Affirm adopte une approche lente de la carte

Après avoir remanié sa stratégie de cartes, le fournisseur acheter maintenant, payer plus tard adopte une approche progressive pour ajouter de nouveaux titulaires de cartes.

Ces résultats interviennent après que le directeur financier d'Affirm a reconnu en juin que l'entreprise avait été confrontée à un environnement économique difficile cette année.

La perte nette d'Affirm pour le quatrième trimestre fiscal s'est élargie à 206 millions de dollars par rapport à la perte nette de 186,4 millions de dollars de l'année précédente, alors que les revenus ont grimpé de 22 % à 446 millions de dollars sur une augmentation de 8,1 % du GMV, selon le rapport.

La société a rebaptisé sa carte de paiement « Affirm card » le mois dernier, abandonnant le surnom de carte « Debit+ ». Il s'agit d'une carte de débit qui permet aux clients de payer un achat immédiatement par débit ou de demander à payer au fil du temps via l'application de l'entreprise, a déclaré un porte-parole de l'entreprise par courrier électronique.

Les dirigeants d'Affirm ont déclaré aux analystes lors d'une conférence téléphonique sur les résultats jeudi qu'ils cherchaient à accroître l'utilisation habituelle des cartes par les consommateurs, en les utilisant davantage pour les transactions de moindre valeur.

Les transactions de débit avec paiement immédiat à faible marge représentaient environ 10 % du GMV de la carte et 40 % des transactions, a indiqué la société. Affirm vise à augmenter la partie paiement immédiat, a déclaré Levchin aux analystes :

"Affirm, en moyenne, est utilisé essentiellement quatre fois par an et c'est bien, mais ce n'est pas suffisant", a déclaré le PDG Max Levchin aux analystes lors de l'appel. "Si vous essayez d'être un réseau de paiement, vous devez être là pour les beignets et le café, et pour les vélos et les canapés, et nous avons plus ou moins conquis l'espace des vélos et des canapés et nous essayons de prendre notre injuste part de beignets et de café.

Levchin a noté qu'Affirm finira par étendre les récompenses pour les achats des consommateurs. "Nous avons beaucoup de travail à faire", a déclaré Levchin. "Il est certainement possible de créer des récompenses pour les consommateurs que nous n'avons pas encore lancées."

Lorsqu'un analyste a posé des questions sur le million de personnes qui figuraient sur une liste d'attente pour la carte, les dirigeants ont expliqué leur lenteur dans le déploiement de la carte.

"Alors que je parle de ce produit de réunion que nous avons finalement déployé, de l'autre côté de l'équation se trouve une vision super spartiate du crédit", a déclaré Levchin aux analystes. "Nous ne pouvons pas nous permettre de tout gâcher, et c'est pourquoi nous n'allons pas le faire." Il a refusé de préciser quand la société poursuivrait une offre plus large.

Les premiers résultats du déploiement de la carte Affirm suggèrent « que l’engagement des consommateurs peut augmenter considérablement par rapport aux niveaux actuels », a déclaré Dan Perlin, analyste de RBC Marchés des Capitaux, dans une note aux clients jeudi. Néanmoins, les prévisions d'Affirm concernant les résultats futurs « intègrent également un léger vent contraire attendu de la reprise des remboursements des prêts étudiants (1er octobre 2023) et aucune amélioration de l'environnement macroéconomique », a-t-il déclaré.

Les dirigeants de l'entreprise ont souligné que l'entreprise adoptait une approche prudente en matière d'octroi de crédit, avec sa propre évaluation exclusive de chaque transaction. Un autre analyste, Dan Dolev de Mizuho Securities, a noté dans un rapport publié jeudi à l'intention des clients qu'Affirm avait réussi à réduire davantage les taux de délinquance des prêts au cours du trimestre.

Un chiffre de délinquance fourni par la société excluait les prêts liés au fabricant de vélos stationnaires Peloton, qui était auparavant un important marchand offrant le financement Affirm. Affirm a diversifié ses activités en dehors de Peleton au cours de la dernière année, alors que les activités de ce détaillant se sont détériorées.